现在是现金为王的年代,为什么大家那么需要流动资金

怎么抵抗货币超发导致的通货膨胀？现金为王之下要坚守的一大准则。

世界为抗击疫情进行的货币大放水导致人们对通货膨胀的担心，2020年3月美国经济就开启了空前的针对美国国内的“放水”模式，除美联储0利率及无底线购债等计划之外，美国在当地时间3月25日通过了2万亿美元的经济救助计划，再加上美联储从3月14日开始分10次向市场投放共计5万亿美元的流动性，9天内美国合计向市场放水约7万亿美元的流动性。从而导致世界性的货币放水潮的出现。

近日，美国总统拜登又宣布了总额预计至少在3万亿美元的大规模基础设施计划，这是继1.9万亿的新冠纾困法案之后，拜登又要启动总价值约3万亿美元的“两步走”“撒钱”计划。美国国债实时钟上显示的债务总额已经超过28.1万亿美元大关，在过去的45周内，美国已向市场投放达超23万亿的基础流动性和经济刺激方案，根据美联储最新编制的报告显示，美国金融体系的债务已经达到81万亿美元。

在世界性货币超发导致的通货膨胀压力面前，怎样投资理财才能应对通货膨胀可能的未来危机？现金为王之下我们应该坚守和考虑的一大准则：

大家都相信的无论是经济危机还是通货膨胀时期，现金为王的规则从来没有改变过，但现金为王并不是大量持有现金。选择投资时机才是现金为王的最大准则

我们都知道，现金为王源自于经济学的经济危机理论，就是说由于经济的结构性错位和经济发展的无序，经济危机表现为经常的发生，而在发生经济危机的时候，谁能够有足够的现金流谁就能生存下去并且能够得到较好的发展。

股神巴菲特也提出过现金为王的理论，投资者进行投资决策的唯一标准不是企业是否具有竞争优势，而是企业的竞争优势能否为投资者的将来带来更多的现金，所以，企业内在价值的评估原则就是现金为王。而去年巴菲特旗下公司伯克希尔哈撒韦发布二季度财报显示，二季度公司现金储备创下历史新高，伯克希尔手握现金1466亿美元。

在经济危机时，现金为王将成为最大的原则，那些活不下去的都是流动性紧缺的，虽然说在经济危机时没有一个冬天难以逾越，没有一个春天不会到来，但你要有现金挺过冬天看到春天的太阳才行。

但这里要明确一个准则，即现金为王并不是要一直持有大量的现金，而是选择合适的时机出手买入你认为值得投资的资产，这一点往往被那些以现金为王准则的人忽视了，或者还没有意识到。

2020年的大疫情让很多人、很多企业见识了现金为王的真谛，因为那些现金流并不充裕的公司遇到了难以过去的障碍，即使大量持有并作为在重大经济危机和金融危机之下的保值增值的黄金资产，也并没有能够成为经济危机的避险工具。黄金经历了史无前例的大涨冲破2000美元以后，又经历了7年以来的大跌，从而颠覆了人们对持有和投资黄金的传统认知。原因只有一个：在危机需要现金为王时黄金缺乏流动性的支撑，同时又成为变现的手段和方式。在现金为王、持有黄金这一点上与民间所说的一致：黄金在灾年不能当饭吃。即在救命时，馒头对生命的价值要远远大于黄金。

但走到去年8月的时候，很多投资者已经如梦初醒：2020年最大的谎言竟然是“现金为王”，持有现金成为2020年最差的理财投资方式。而巴菲特的投资也再一次告诉了我们什么是现金为王？巴菲特公司二季度手握现金1466亿美元，人们看到了现金为王；但三季度巴菲特则加大了投资力度，购买了价值20亿美元的美国银行股权，同意以约100亿美元的价格收购多米尼登能源的天然气管道资产，以创纪录速度回购股票，当季回购90亿美元，前9月回购总规模为160亿美元。

应对通货膨胀和经济危机要坚持现金为王让自己活下去，然后要记住在必要的时候再加大投资力度争取更大的收益，这才是现金为王的真谛：只有经历过惨烈的市场洗礼的投资者才会深刻理解“现金为王”的真正涵义，市场上最缺乏现金的时候往往也是最应该投资的时候。（麒鉴）

为什么高通胀,却以现金为王

第一、可以应付各种债务，不至于让企业走向绝境。

在通货膨胀的后期，市场流动性会减少，银行的利率会提高，借钱的难度会进一步上升，这时候很多企业有可能没法从银行等金融机构借钱去延续债务。如果手头没有大量的现金应付，就有可能导致债务违约甚至出现破产。但假如在通货膨胀末期大家持有大量的现金就可以应付各种债务，不至于出现债务违约，这样可以保证企业能够正常发展下去。

第二、可以趁机抄底

在通货膨胀末期，一旦市场流动性减少，各类资产价格就会出现下跌，甚至出现暴跌，这时候如果大家手头持有大量的现金，就可以趁着这些资产处于低价的时候大量买入。买入这些资产迟早会上涨的。因为在大量资产下跌的背景下，社会的生产会受到很大的影响，经济低迷、就业机会减少，这时候央行又会开启新一轮刺激政策，又开始发行新的货币来刺激社会的投资和经济的发展。

一旦央行开启新一轮宽松货币政策，那么各种资产就会开始慢慢上涨，这时候大家在低位抄底的那些资产就会上涨，从而有更大的获利空间。由此可见，至于在通货膨胀发生的时候，是不是现金为王，大家一定要看准时机，然后根据不同的时期采取不同的策略，这才能使收益最大化。

在通货膨胀的前期，持有大量现金我认为并是一个明智的选择。

如果大家仔细观察各个国家的通货膨胀会发现，其实通货膨胀是有周期的，通货膨胀不可能永远涨上去。想要了解这种规律，我们就要先了解一下，通货膨胀发生的原因。

通货膨胀简单来说就是货币超发了，也就是说一个国家的货币发行量远远超过了市场的需求量，结果导致超发的货币转化在物价上。那为什么一个国家要超发货币呢？这里面有各种各样的原因，有的是为了刺激经济的发展，有的是为了弥补财政赤字。

但不管是哪一种目的，超发货币都殊途同归，最终会导致物价的上涨。比如一个国家生产100万件商品，如果每件商品定价10块钱，那只需要有1,000万的货币就可以了。但是现在一个国家将货币发行量增加到2,000万，但是商品的数量只增加到了120万件，如此算下来，每件物品的价格就上涨到16.6元，相当于物价上涨了66%。

在这种物价上涨的背景之下，很多资产价格都会上涨，包括股票，基金，房产以及一些生产资料都有可能上涨。这时候如果大家还傻乎乎的坚信现金为王，手头持有大量的现金，那最终吃亏的只会是自己。

比如在2020年因为受到疫情影响，全球流动性迅速增加，特别在美联储开启无限的QE背景下，全球流动性越来越泛滥，结果导致全球各种资产都出现了大幅度的上涨，有个别资产价格一年之内涨幅超过100%。在这一轮通胀背景下，如果在2020年初大家持有大量的现金，却不敢购入资产，那么到了现在，大家的100万美元还是100万美元，但已经买不到2020年100万美元的东西。

如果大家在2020年初全球通货膨胀开始出现苗头的时候，大胆购入一些资产，比如股票，石油，贵金属等一些物品，那么到现在当初的100万美元有可能已经变成了200万美元。

这种将现金转化为资产的方式，不仅带来了财富的增值，还可以抵消通货膨胀带来的部分影响。由此可见，在通货膨胀发生的时候，并非只有大量的现金就是好处，有时候持有大量现金只会让你资产缩水，甚至跑不赢通货膨胀。

在通胀膨胀的后期，持有大量的现金可以救自己一命。

在通货膨胀初期，将现金转化为资产，可以带来财富的增值保值，从而跑赢通货膨胀。但是通货膨胀不可能永远持续下去，毕竟社会的生产力是有限的，如果通货膨胀远远超过了社会对货币的需求量，那么物价就会迅速上涨。在物价快速上涨的背景下，不仅增加居民的生活成本，企业的生产资料也会受到很大的影响。

当通货膨胀超过了整个社会承受的水平，最终超发的货币会在一些资本市场上空转，导致出现资产泡沫，比如股票涨上去了，房价涨上去了，但这种涨幅并没有实实在在带来社会生产力的提高，反而会增加社会的生产成本。

如果任由通货膨胀发展下去，那整个社会的经济运行甚至会崩溃。这时候一些决策者会意识到通货膨胀带来的不利影响，所以就会高举加息的大棒。一旦央行加息对资本市场将会产生很大的影响，对企业的债务也会产生很大的影响，这时候如果大家还盲目购入资产，最终很有可能把自己逼上绝路。

因为在银行加息的背景之下，市场的流动性越来越紧，大家从银行借钱的难度越来越大，很多银行以及金融机构会提高借贷门槛。这时候大家前期所借的钱还回去之后，银行就不会继续借给大家了，这时候企业以及居民有可能出现资金链断裂。

在这种背景之下，企业以及居民为了应付到期的债务，会通过降价等各种方式处置手头的资产，比如抛售股票，以更低的价格把房子卖出去或者拍卖土地等等。当市场上有大量的资产抛售的时候，价格就会迅速下跌，到时候银行的抵押物说不定都不足以偿还银行的债务。

这时候银行有可能要求企业与居民提供更多的抵押物，或者提前收回信贷，这会进一步加剧企业的流动性风险。这时候如果企业没有足够多的现金应付这些债务，就有可能陷入非常被动的局面，弄不好还有可能破产。所以在通货膨胀达到一定程度之后，如果大家仍然盲目把现金置换成资产，肯定是不是一个明智的选择。

最明智的做法是在通货膨胀的后期，大家一定要持有现金，甚至将手头的资产抛售转换成现金，这时候就可以真正体现出现金为王的时候。

现金为王:负利率的时代背景下,如何让自己的资产不贬值

因为负利率会导致通货膨胀，纸币的价值就会变得很低。可以用金钱购买某种固定资产，进行保全自己的资产不被贬值。最大的保值方式可以通过投资自己，自己的综合水平提高了，才能有竞争力和应对未来一切变化。

首先负利率就是央行降低利息，由于负利率的影响，高利率的产品越来越少或者说一些产品受到影响利率变得越来越低。尽量不要把钱放在银行活期，可能会伴随货币超发，向市场投入大量货币，这样资产就会变相贬值。可以将钱投资到比较稳定的行业，才能有效保证资金不会随着通货膨胀导致资产贬值。

但是在负利率的时候，对抗资产贬值的方法是贷款，因为通过负利率资本使用成本相当低，可以把钱投资到各行各业，回报的金额也不会太差。目前社会上相对比较稳定的避险资产是黄金和保险，鉴于未来人民币贬值的概率是非常高的，可以在适当时候购买黄金或者保险来保全资产。

另外负利率对一个经济体来说并非是好事，负利率往往是意味着经济增长发生滞留，无法获得增量。负利率是国家比较富裕才会出现，如果国家并不是很富裕，正在经济发展中是不会出现负利率的。目前以中国的经济是不会出现负利率，因为中国还是属于经济在持续增长利率为正的地区。

因为增量在不断的做大，那么新的劳动者总是可以创造新的增量中获取财富。社会中的流动性就会比较大，财富的增长空间也会特别大，而负利率只会出现在经济停止增长时期。因此目前中国暂时不会出现负利率，不过可以选择购买比较稳定的固定资产来保全资金不受到贬值。